开源证券：广和通（300638）-公司信息更新报告：收购锐凌无线剩余股权，车联网硬实力再突破

广和通(300638)收购锐凌无线剩余股权，提升车载通信模组渗透率，维持“买入”评级公司发布公告，拟通过发行股份及支付现金的方式购买前海红土、建信华讯和深创投合计持有的锐凌无线51%股权，同时，向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金。锐凌无线100%股权的预估值为51,700万元，51%股权的预估值为26,367万元。锐凌无线于2020年11月完成对SierraWireless车载无线通信模组业务的收购，公司持有锐凌无线49%股权。本次收购完成后，公司将全资控股锐凌无线，进一步扩大公司在车联网领域的市场渗透力，业绩有望持续向好。我们维持预测公司2021/2022/2023年可实现归母净利润为4.31/6.18/8.04亿元，同增51.9%/43.6%/30.1%，EPS为1.78/2.56/3.33元，当前股价对应PE分别为27.8/19.4/14.9倍，存在一定市场低估，维持“买入”评级。收购优质资产聚焦优质赛道，车联网持续高景气，业绩有望边际改善根据未审计数据，锐凌无线2019年、2020年和2021Q1分别实现营收11.69亿、16.14亿和5.43亿，净利润分别为-61.3