东吴证券：一拖股份（601038）-2026年中报点评：Q2收入端加速增长，出口加速+产品升级释放盈利弹性

一拖股份(601038) 投资要点投资要点 26Q2公司收入同比+36%，收入端加快增长26Q2公司收入同比+36%，收入端加快增长 收入端，26H1收入端，26H1公司实现营收公司实现营收78.8678.86亿元，同比+13.84%，单亿元，同比+13.84%，单Q2Q2公司实现公司实现营业收入32.17亿元，同比+35.68%。分市场看，2026H1公司国内/出口收营业收入32.17亿元，同比+35.68%。分市场看，2026H1公司国内/出口收入同比分别+12%/+35%。公司连续两个季度收入端加快增长主要系行业需入同比分别+12%/+35%。公司连续两个季度收入端加快增长主要系行业需求回暖&公司份额提升，一方面国内受益于补贴加码，行业需求周期向上，求回暖&公司份额提升，一方面国内受益于补贴加码，行业需求周期向上，另一方面行业头部整合持续推进，公司另一方面行业头部整合持续推进，公司2026H12026H1市占率同比提升市占率同比提升3pct；此3pct；此外公司加快海外市场突破，美洲、亚洲等市场均实现高速增长。展望下半外公司加快海外市场突破，美洲、亚洲等市场均实现高速增长。展望下