国信证券：平安银行（000001）-资产规模稳健增长，积极支持实体经济

平安银行(000001)核心观点2022年业绩增长保持平稳，盈利能力提升。公司此前已经披露过业绩快报，与快报相比，主要数据变化不大。其中2022全年营收1799亿元，同比增长6.2%，增速较前三季度小幅降低2.5个百分点，主要是因为四季度债市波动影响公允价值损益，其他驱动因素则表现平稳;全年归母净利润455亿元，同比增长25.3%，增速较前三季度基本持平。2022年加权ROE12.4%，同比回升1.5个百分点。资产规模稳健增长，积极支持实体经济。公司2022年总资产同比增长8.1%至5.32万亿元，保持较为稳健的增长，其中贷款总额同比增长8.7%，继续积极支持实体经济。公司零售AUM仍然维持两位数增长，年末零售AUM达到3.6万亿元，同比增长12.7%。此外，存款同比增长11.8%至3.32万亿元，负债结构进一步优化。公司2022年末核心一级资本充足率8.64%，近几个季度基本保持平稳。净息差有所下降，向实体经济让利。公司全年净息差2.75%，同比降低4bps，主要是公司落实金融支持实体经济政策，企业贷款收益率有所下降，同时公司增加对持证抵押等低风险业务和优质客群的信贷投放，并加强对普