东吴证券：通信行业跟踪周报-本周专题：光通信行业初现回暖，政策扶持下国内厂商向高端芯片领域稳步迈进

投资要点本周策略观点：1、光纤光缆需求回升，行业持续低迷后初现回暖：下半年运营商5G基站建设提速,千兆光纤网络进一步发展、海缆通信网络建设等因素将带动需求触底反弹，中国移动预计2021年光纤需求达到1.43亿芯公里，行业供需格局逐渐转好。2、5G带动数据流量持续提升，国内光模块企业表现抢眼：据Yole统计，2017-2020年中国光模块市场规模累计增长24%，国内厂商已占据重要产业地位；光迅等厂商不断突破光芯片海外垄断，进一步突破高端光芯片市场。3、电信和数通两大市场需求共振提升：2019年以来国内5G建设稳步推进，未来有望进一步拉动电信光模块需求增长；国内外云厂商资本开支预期乐观加之5G商用持续推进带来的流量爆发，带动数通光模块下游需求持续景气。行业前瞻：2021全球IPv6下一代互联网峰会（2021.10.21）、2021第十八届“中国光谷”国际光电子博览会暨论坛（2021.10.27）重点推荐：中兴通讯、兴森科技、中国电信、英维克、中国联通、威胜信息。推荐：运营商：中国电信、中国联通；5G主设备：中兴通讯、烽火通信、海能达；智慧能源：威胜信息、英维克、佳力图；光模块：天孚通信、华