安信证券：电子行业周报：“AI+存储+美光事件”共振，国内存储赛道迎布局良机

美光网络安全审查或催化国产替代，存储行业有望底部复苏：3月31日，中国网络安全审查办公室发布公告，对美光公司（Micron）在华销售的产品实施网络安全审查。本次审查或有望为国内存储厂商带来发展机遇。我们认为存储产业未来的中长期核心逻辑是AI+应用侧百花齐放带来的需求量提升逻辑，短期看是周期触底+供给减少+价格弹性大的逻辑。存储行业21H2以来一直处于下行通道，目前大宗DRAM产品价格已在低位运行，价格弹性大。供给侧来看，国际龙头加快HBM/DDR5布局，有望加速退出利基型市场。需求侧来看，以ChatGPT为代表的各类大模型应用长期而言有望显著增加数据存储量。供需错配下，预计存储行业有望在23H2或24H1迎来景气周期。日本拟限制23种芯片设备出口，半导体设备国产化有望加速：3月31日，日本经济产业省宣布，将修改《外汇及外国贸易法》相关法规，以加强尖端芯片领域的出口管制。日本共同社报道称，被限制出口的芯片制造设备共有6大类23种，涉及芯片的清洁、光刻、蚀刻以及检测等。目前，修改后的法规已开始公开征集意见，预计将于7月开始实施。我们认为本次管制涉及到的芯片制造环节的国产设备厂商有望优先受益