国信证券：制造成长周报（第42期）：中国新增20万颗卫星申请，Meta达成数GW数据中心核能供电协议

核心观点 重点事件点评&重点关注：AI基建、商业航天 事件1-我国12月新增20万颗卫星申请：2026年1月10日，据国际电信联盟（ITU）官网信息，我国2025年12月向ITU申请了超20万颗卫星的频轨资源。 事件2-Meta达成数GW数据中心核能供电协议：2026年1月9日，据彭博社信息，Meta公司为满足AI数据中心用电需求，签署多项重磅核能采购协议，总电量高达6吉瓦（GW）。 事件3-人形机器人供应商新剑传动启动上市辅导：2026年1月9日，据证监会官网，杭州新剑机电传动股份有限公司启动上市辅导。 商业航天点评：中国2025年12月向国际电信联盟（ITU）申请了超20万颗卫星的频轨资源，其中超19万颗来自近期刚刚成立的无线电创新院，该机构是国内无线电管理技术领域首家以技术创新和成果转化为目标的新型研发机构，表明卫星频轨资源已成为国家战略层面重点重视方向。我们持续看好商业航天的长期投资机会，建议重点关注商业航天核心环节供应商和蓝箭航天产业链标的：【广电计量】【应流股份】【上海沪工】【中泰股份】【苏试试验】【龙溪股份】【冰轮环境】等。 AI基建点评：Meta为保障AI数据中心电力供