国信证券：光威复材（300699）-2023年一季报点评：业绩短期有所承压，长期趋势向好

光威复材(300699)核心观点23Q1业绩短期承压，略高于此前业绩预告。2023Q1公司实现营业收入5.57亿元，同比-5.77%，环比-2.46%，实现归母净利润1.71亿元，同比-17.37%，环比-6.8%，略高于此前业绩预告（预计营业收入5.39亿元，同比下降9%，归母净利润1.6-1.7亿元，同比下降18%-23%），扣非归母净利润1.57亿元，同比-20.46%，环比-0.91%，EPS为0.33元/股，主要受定型纤维交付波动以及风电碳梁客户减少订单所致。纤维和碳梁业务有所波动，其他业务增长明显。分产品看，2023Q1拓展纤维碳纤维及织物实现营收3.35亿元，同比-12.61%，占比60.38%，同比-4.72pct，主因由于定型纤维交付波动影响；风电碳梁业务受客户减少订单影响，实现营收0.99亿元，同比-29.95%，占比17.82%，同比-6.15pct；通用新材料/复合材料/精密机械板块分别实现营收0.77/0.27/0.13亿元，同比+61.68%/+174.70%/+85.47%，占比13.87%/4.93%/2.27%,此外光晟科技实现营收408.82万元。产