东吴证券：仕净科技（301030）-切入高纯石英砂赛道，深化泛半导体产业上游布局

仕净科技(301030)投资要点事件：公司公告与无锡惟忻元电力有限公司签署《战略合作协议》。携手无锡惟忻布局6N级别高纯石英砂，提高光伏及半导体行业竞争力。双方拟成立一家项目公司专注于研究开发及生产6N级别高纯度石英砂，其中公司持股51%，无锡惟忻持股49%，通过无锡惟忻的高纯石英砂技术的应用，实现6N级别高纯度石英砂量产，产品应用范围包括芯片的抛光材料、光伏坩锅材料、半导体用封装材料和医药制作材料等。高纯石英砂依赖进口供应紧缺，下游行业高景气需求旺盛，价格处于上行期。光伏和半导体为高纯石英砂需求最大的两个行业，石英坩埚是硅片生产过程中必要耗材，石英坩埚所用内层高纯砂主要依靠国外进口，国内4N8以上产能有限。1）供给端：目前全球范围内仅美国尤尼明、挪威TQC和国内的石英股份三家企业具备生产光伏坩埚用的高纯石英砂的能力。海外两家公司没有进一步扩产动力，石英股份在建6万吨高纯石英砂项目预计2023年投产。2）需求端：受光伏、半导体行业快速发展的驱动，高纯石英砂处于持续供需紧张状态。3）价格：根据上海有色网，截至2023年4月28日，高纯石英砂均价12万元/吨，较2月23日5万元/吨的价格涨