东吴证券：汽车行业月报-智能电动汽车5月策略：ICT企业造车潮加速，看好自主崛起

智能电动汽车需求跟踪：1）销量跟踪：电动车渗透率持续提升，自主新势力保持正向增长。造车新势力销量占电动车比例达到16.8%，环比下降10.4pct，主要因为特斯拉销量下降。其中，三家造车新势力销量均保持环比正向增长，蔚来汽车销售7102辆，环比+2.3%；理想汽车销售5539辆，环比+9.5%；小鹏汽车销售5147辆，环比+8.4%。特斯拉销售25845辆，环比-25.5%。其中，ModelY受到生产线两周停产改造影响，4月份销量仅为5407辆成为主要的影响因素。2）智能化功能渗透率跟踪：造车新势力整体渗透率高于传统车企。行车辅助+泊车辅助渗透率造车新势力明显好于传统车企（自主+合资），尤其是L3级别的NOP功能。智能座舱功能造车新势力同样明显好于传统车企，全景天窗/玻璃车顶造车新势力与传统车企差异较小。3）OTA更新跟踪：特斯拉OTA更新频次最高。2020年1月以来，特斯拉OTA升级17次，频次最高，理想汽车9次、小鹏汽车8次，蔚来汽车7次。智能电动汽车产业新闻跟踪：自主品牌多款智能化新车发布，零部件Tier1国产化替代加速。智能电动政策跟踪：2021年4月，工业和信息化部发布《智能