德邦证券：中国核电（601985）-业绩稳步增长符合预期，在建项目提供长足发展动力

中国核电(601985)投资要点事件：公司发布2023年半年报，2023H1公司实现营业收入362.98亿元，同比增加4.99%，实现归母净利润60.42亿元，同比增加11.09%；扣非归母净利润58.88亿元，同比增加8.62%。2023Q2公司实现营业收入184.04亿元，与上年同期（调整后）相比，同比增加5.33%，实现归母净利润30.19亿元，与上年同期（调整后）相比，同比增加18.2%，业绩稳步增长，符合预期。业绩稳步增长，新能源发电量大幅提升。根据公司公告，23H1公司累计发电量1008.27亿千瓦时，比去年同期增长6.86%；其中，公司核电机组发电量为902.68亿千瓦时，比去年同期增长2.77%，约占全国运行核电机组发电量的42.60%，核电设备利用小时数为3801小时；公司新能源发电量105.59亿千瓦时，同比增长62.01%，上网电量103.81亿千瓦时，同比增长61.92%，风电利用小时数为1005.05小时，光伏利用小时数为583.50小时。核电核准明显加速，新能源项目储备充足提供发展动能。根据公司公告，2023H1公司控股在运核电机组共25台，装机容量2375