东吴证券：半导体设备行业月度点评：晶圆厂产能紧张+国产化提速双重驱动国内设备行业景气上行

投资要点全球半导体销售额保持高速增长，半导体设备需求仍旺盛11月份全球半导体的销售额为394.1亿美元，同比+7.5%，环比+1%，其中中国地区销售额为138.6亿美元，同比+6.6%。集成电路进出口方面，11月进口额为331.8亿美元，同比+13.0%，保持高速增长，主要系市场需求回暖，同时考虑到全球疫情对供应链影响，下游客户积极备货加大采购力度所致；11月出口额为114.7亿美元，同比+26.4%。半导体设备供应链营运表现维持稳定，11月北美半导体设备制造商出货额为26.1亿美元，较去年同期的21.2亿美元同比增长23%。12寸大硅片对进口依赖度高，管制措施下加速国产化利好设备商全球半导体硅片行业市场集中度极高，目前硅片市场主要被国外龙头占据。目前全球前五大半导体硅片企业合计市场份额达90%（排名依次为：信越化学、SUMCO、环球晶圆、Siltronic、SKSiltron）。2020年12月，环球晶圆宣布以37.5亿欧元收购Siltronic，2020年1月将收购总金额提高至40亿欧元。此次第三名的环球晶圆收购第四名的Siltronic完成后，环球晶圆有望成为全球第二大硅片制造商