东吴证券：通信行业跟踪周报-本周专题：科技板块外部因素逐步明朗的当前时点，为何重点看好5G主设备、光模块和IDC？

投资要点本周策略观点：1、科技板块外部扰动因素逐步释放：当前时点科技板块外部扰动因素逐步释放，市场对于通信行业悲观情绪或已见底；2、流量新基建景气度高增，海外云商及国内运营商资本开支提速：当前时点，国家大力推进新基建，流量新基建成为景气度最高细分领域，北美云商和国内运营商均加大资本开支，下游需求持续向好；3、国内厂商全球地位不断提升，核心技术国产化趋势明显：目前国内5G设备商和光模块厂商在全球市占率及影响力正在不断提升，5G时代有望实现弯到超车；4、低估值搭配高业绩增速，行业配置价值凸显：当前时点通信行业估值处于历史低位，但光模块和IDC等赛道业绩表现优异，配置价值凸显，建议重点关注5G主设备、光模块和IDC等赛道优质标的。行业动态及点评：SpaceX公司“星链”项目试用速度突破160Mbps；阿里二季度云计算收入同比增长60%，超越IBM成为第四大公有云服务商。行业前瞻：2020中国企业数智化生态联盟峰会（2020.11.20）、2020中国科技传播论坛（2020.12.05）首推组合：中兴通讯、天孚通信、数据港、中际旭创、淳中科技、中科创达。建议关注组合：5G主设备：烽火通信；光模