华鑫证券：6月十大金股：六月策略和十大金股-260531

总量观点 6月海外市场步入流动性双杀与高波动共振期。海外受SpaceXIPO显性抽水及美联储沃什新规（结构性紧缩）隐性缩表影响，以及中期选举压力，波动率将显著放大，策略上应退守软件、核电及4400支撑位的黄金配置机会。国内AI算力高景气持续验证，“两存”上市担忧预计不会动摇中长期牛市格局，但短期放大波动。预计A股短期延续震荡整固的格局，波动幅度可能进一步放大，建议适当调低成长仓位，增配防御型低位板块，把握高景气和风格再平衡的轮动结构性机会。 行业选择：①AI算力主线（光模块、光芯片、国产算力、存储等）；②景气改善（锂电、有色、化工等）；③低位防御（电力、公用、银行等）。 本期金股组合： 电子：新易盛（300502.SZ） 电子：兴森科技（002436.SZ） 中小盘：罗博特科（300757.SZ） 电子：拓荆科技（688072.SH） 汽车：模塑科技（000700.SZ） 新能源：宁德时代（300750.SZ） 医药：益方生物-U（688382.SH） 食品饮料：有友食品（603697.SH） 有色：国城矿业（000688.SZ） 有色：中国铝业（601600.SH） 注：金股排名不分