金融街证券：电子行业动态点评报告：电子行业：GTC&OFC大会在即，关注算力、液冷、电源等催化

研报摘要 事件：2026年3月16-19日，NVIDIAGPU技术大会（GTC）将在美国加州圣何塞举行，会议内容将涵盖代理式AI、AI工厂、高性能推理、开放模型、物理AI、量子计算等诸多领域。同期，3月15-19日，2026年光纤通讯展览及研讨会（OFC）将在美国洛杉矶举办，大会重点聚焦AI驱动的吉瓦级数据中心网络架构、空芯光纤超低延迟传输技术、星间激光通信系统三大方向。 算力芯片路线，Rubin升级、Feyman预告与LPU推理芯片：CES（国际消费类电子产品展览会）2026确认Rubin已经全面投产，预计本次GTC大会将进一步介绍Rubin以及下一代Feyman架构GPU的相关信息。根据2025GTC大会数据，VeraRubinNVL144有望2026年下半年量产，每个节点配置1颗VeraCPU和2颗RubinGPU，搭载HBM4高带宽内存。RubinUltraNVL576预计2027年下半年部署，其中HBM4E带宽能达到4.6PB/s，NVLink7带宽1.5PB/s，CX9带宽115.2TB/s。同时，英伟达有望提前展示Feyman架构原型。除此之外，2025年12月，英伟达斥