甬兴证券：电力设备行业点评：工信部召开座谈会，聚焦光伏行业高质量发展

核心观点根据工信微报信息，11月13日，工业和信息化部召开第四次制造业企业座谈会，会议强调，要聚焦光伏行业高质量发展，加强顶层设计和政策供给，引导支持企业技术创新，促进行业规范自律，加强部门协同和政企沟通协调，加强行业运行监测，营造良好发展环境，持续巩固提升光伏行业竞争力。产业链各环节产能供给均处于过剩状态，产业链整体价格2023年以来显著下滑，许多厂家利润空间微薄，我们认为老产能以及成本较高的产能或将被迫率先退出市场。根据SMM预计，2023年底国内多晶硅产能或将达到260万吨，同比2022年增长113%，预计2023-2024年间，多晶硅供应或将延续过剩局面。由于近期硅料价格已经跌至65元/kg（含税）左右，而主流生产成本在49-50元/kg，硅料价格逐渐逼近成本线。根据PVInfolink数据，随着三、四季度TOPCon扩产规划逐步落地，年底TOPCon名义产能预计接近700GW，叠加500GWPERC产能，电池片环节总产能预计约1200GW，而全年组件需求预计约412-455GW。组件需求成长速度不及产出的增加速度也造成部分海外地区出现严重的库存堆积问题。由于产业链竞争加剧、价