东吴证券：潍柴动力（000338）-2023年三季报点评：Q3发动机销量高增，毛利率／业绩表现靓丽

潍柴动力(000338)投资要点公告要点：公司2023年Q3实现营收542.48亿元，同环比分别+23.9%/+2.9%，归母净利润26.02亿元，同环比分别+181.2%/+27.3%，扣非后归母净利润20.28亿元，同环比分别+344.1%/+8.6%。2023Q3归母净利润处于业绩预告中值偏上，略超我们预期。燃气重卡驱动重卡发动机销量同环比持续增长，主营业务向好驱动业绩强势兑现。1）营收维度，公司重卡整车以及发动机业务经营持续向好。中汽协口径，陕重汽Q3销量36168辆，同环比分别+30.0%/-11.2%，环比下滑主要系季节因素影响，同比保持高增；批发口径重卡整车市占率16.58%，环比+0.1pct，保持稳健增长。交强险口径，潍柴Q3发动机配套51609套，同环比分别+70.8%/6.4%，市场份额33.6%，环比+2.3pct；其中天然气发动机33656套，环比+48.2%，占公司自身配套量比例为65.2%，占天然气行业整体份额62.2%，行业份额环比-4.55pct；交强险口径柴油重卡行业整体Q3销量99607辆，其中潍柴发动机配套17953辆，市场份额18.0%（交强险