国信证券：机械设备行业制造成长周报（第40期）：工信部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立，字节计划2026年斥资230亿美元投资人工智能

核心观点重点事件点评&重点关注：人形机器人、AI基建事件1-工信部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立：2025年12月26日，工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立，将主要承担人形机器人与具身智能基础共性、关键技术、部组件、整机与系统、应用、安全等领域行业标准制修订工作。事件2-字节跳动计划斥资230亿美元大举投资人工智能：2025年12月23日，字节跳动已初步计划2026年资本开支达1600亿元人民币（230亿美元），其中约一半将用于采购先进半导体，以开发AI模型和应用程序。人形机器人点评：工信部成立人形机器人标准化技术委员会，并将在关键技术、部组件、整机与系统、应用等领域制修订行业标准，有利于行业从顶层设计端进行规范发展。我们持续看好人形机器人的长期投资机会，建议从价值量和卡位上把握空间&确定性，从股票弹性上寻找增量环节。1）确定性：特斯拉产业链核心供应商或者实力强、卡位好的公司，重点关注【飞荣达】【龙溪股份】【唯万密封】【恒立液压】【汇川技术】【绿的谐波】【蓝思科技】【五洲新春】；2）弹性：重视基本结构研究逐步拓展至完整功能结构的增量环节或现有环节挖掘的高确