开源证券：2026Q2商业银行监管数据点评：扩表减量提质，息差企稳回升

规模：扩表增速放缓，股份行表现相对较优 商业银行扩表增速放缓。2026H1末商业银行总资产/总负债/贷款增速为7.5%/7.7%/6.53%，分别较Q1减少1.4pct/1.3pct/0.4pct，整体扩表动能持续走弱，信贷端主要受制于实体经济融资需求偏弱，同时债贷比价呈现结构性失衡；非信贷端来看，2026年上半年政府债发行节奏不及2025年同期，叠加一般性存款持续向非银体系迁移，倒逼银行从长期配置向择时交易做切换。股份行表现仍具韧性，2026H1其总资产/贷款增速为6.15%/4.34%，较Q1提高0.7pct/0.5pct，除股份行，其他类型银行总资产、贷款增速均继续下探，一方面受基数效应扰动，另一方面或与不同类型银行客群结构差异有关，国有行所服务的大型央国企客户多选择发债替代信贷融资、区域型银行经营与地方经济景气度联系更密切。 盈利：累计利润增速分化明显，行业息差企稳回升 2026Q2商业银行净利润同比-0.57%，降幅同比收敛。不同类型银行分化突出：大行净利润增速同比+1.58%（2025H1为+1.08%），主要受息差回升正向驱动所致；股份行同比-3.42%（2025H1为-