国信证券：电子行业周报：业绩空窗期关注新品催化行情

核心观点三星AI手机启动备货，业绩空窗期关注新品催化行情。过去一周上证下跌2.05%，电子下跌2.08%，子行业中电子化学品下跌3.93%，消费电子下跌1.41%。同期恒生科技、台湾资讯科技下跌3.26%、0.96%，费城半导体上涨0.96%。下半年以来，受益于华为终端回归的“鲶鱼效应”以及高通、MTK等AI芯片平台的发布，各大安卓品牌超预期的备货需求在三季报之后逐步形成市场共识，投资者对于AI终端创新以及苹果MR等新品密切关注。继上周谷歌发布大模型Gemini之后，三星S24、华为P70的备货陆续启动，业绩空窗期建议关注新品催化行情，继续重点推荐相关供应链：赛微电子、福蓉科技、顺络电子、电连技术、力芯微、通富微电、光弘科技、深天马A等。谷歌推出多模态Gemini，大模型竞争多元化推动算力需求及终端升级。12月7日，Google推出原生多模态大模型Gemini，这是Google迄今为止能力最强、最通用的模型，并且提供三种量级版本：GeminiUltra、GeminiPro及适用端侧的GeminiNano。作为原生多模态大模型Gemini可以概括并无缝地理解、操作和组合不同类型的信息，包