国信证券：电子行业周报：半导体景气超预期，多环节陆续提价，AI眼镜放量在即

核心观点 半导体景气超预期，多环节陆续提价，AI眼镜放量在即。过去一周上证上涨3.82%，电子上涨7.74%，子行业中电子化学品上涨15.95%。同期恒生科技、费城半导体、台湾资讯科技下跌0.86%、上涨3.68%、上涨4.43%。受AI增量需求拉动，电子上游涨价品类不断增加，存储和高端PCB产业链仍呈现较严重的供不应求，近期晶圆代工、高端封测、模拟芯片、被动元件、LCD等环节也呈现不同幅度的涨价预期，终端层面已陆续通过涨价向C端传导，行业盈利水平温和修复。我们认为，当下时点处于业绩空窗期，部分受益于海外AI算力高增长的标的临近1月份业绩预告催化；同时，26年CES展已开幕，AI手机、AI眼镜、折叠屏等端侧创新预期有望强化春季躁动行情，我们维持26年电子行业“迈入收获之年”的乐观判断，关注自主可控（代工+设备）、海外算力+存力链，推荐：翱捷科技、德明利、江波龙、蓝特光学、生益科技、蓝思科技、中芯国际、长电科技、恒玄科技、澜起科技、唯特偶。商务部对日本二氯二氢硅反倾销调查，关注半导体材料国产替代。1月6日，商务部发布《关于加强两用物项对日本出口管制的公告》，禁止所有两用物项对日本军事用户