东吴证券：计算机行业点评报告：12月继续重视信创和数据要素市场化投资方向

近期观点：12月需要继续重视信创和数据要素。信创仍然是当前计算机最确定的投资方向，并且马上会迎来下一阶段的催化：首先，我们认为境内CPU流片能力有望在近期获得新的进展，利好整个信创板块，尤其是华为鲲鹏生态。然后，我们预期年底前重要行业会有对未来五年的信创发展规划出台。最后，在政策加持下，操作系统环节的订单会最先释放，招标规模很大。另外，数字经济时代，数据是最重要的资源和生产要素。央国企和地方政府的数据尤其具有社会价值和经济价值，想要利用这些数据，核心正是上云，只有上云才能实现数据的存储、并实现数据的流通。在政府的授权下，一些数商还可以对数据进行脱敏和隐私计算，最终形成标准化的数据商品变现。政策要求企业细化、强化披露数据资源，数据要素市场将加速推进。2022年12月9日，财政部办公厅发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定（征求意见稿）》首次较为全面地为企业数据资源的会计处理提出可遵循的规定。1）对政府来说，能够更全面掌握企业数据资源，加强监管，完善数字治理，为后续推出相关激励、规范政策，加快建设数据要素市场提供参考。2）对企业来说，企业可以将此前在数据资源侧计入期间费用的投入计入资产，改