国信证券：赛微电子（300456）-谷歌推动OCS交换机持续部署，MEMS光开关前景广阔

赛微电子(300456)事项：12月7日，谷歌推出原生多模态大模型Gemini1.0，是谷歌迄今为止规模最大、能力最强的大模型；同时推出全新的面向云端AI加速的TPUv5p，是谷歌迄今为止功能最强大、可扩展性最强的AI加速芯片。国信电子观点：1）谷歌推出最新AI加速芯片TPUv5p，大范围部署OCS（光电路交换机），其超级计算机通过OCS交换机可以轻松地动态重新配置芯片之间的连接，有助于避免出现问题并实时调整以提高性能。我们认为OCS交换机将来带数据中心网络架构的重大变革，从而降低功耗和成本。2）谷歌OCS交换机输入输出端口是两个光纤准直器阵列，当光通过光纤进入OCS交换机后，会先后经过两个2DMEMS阵列，每个阵列含有136个平面镜，用于精确调节光的传播方向。MEMS光开关是基于半导体微细加工技术构筑在半导体基片上的微镜，即将电、机械和光集成为一块芯片，可以完成对多路光波路由的任意切换。谷歌OCS交换机核心在于MEMS反射镜组件，我们预计MEMS光开关将迎来强劲需求。3）赛微电子在MEMS代工领域处于龙头地位，公司境外MEMS产线的硅光子芯片制造技术较为成熟，已具备工艺开发及小批量生