中山证券：电子行业周报：谷歌上调2026年资本开支指引

投资要点： 韩媒称半导体设备商交付周期大幅延长。韩媒ETNEWS报道称，五大半导体制造设备供应商（应用材料、ASML、泛林、TEL、KLA）的主要产品交付周期已延长了50-100%。此前仅需6个月就能到货的设备现在可能需要等待1年才能收到。 谷歌上调2026年资本开支指引。Google（谷歌）母公司Alphabet在其2026Q2财报电话会议中宣布将2026全年资本支出指引从此前的1800-1900亿美元进一步上调至1950-2050亿美元。Alphabet在2026Q2的资本支出达到449亿美元，绝大部分用于人工智能技术基础投资。而在该部分中，60%分配至服务器、40%分配至数据中心和网络设备。 回顾本周行情（7月23日-7月29日），本周上证综指下跌1%，沪深300指数下跌2.48%。电子行业表现弱于大市。电子(申万)下跌8.75%，跑输上证综指7.75个百分点，跑输沪深300指数6.27个百分点。电子在申万一级行业排名第三十。行业估值方面，本周PE估值下降至73.38倍左右。 行业数据：二季度全球手机出货2.77亿台，同比增长-6.69%。中国6月智能手机出货量1714万台，同比