开源证券：我爱我家（000560）-公司信息更新报告：在核心城市的二手房成交量及市占率均取得增长

我爱我家(000560) 受益于多项政策端利好，2026上半年业绩超预期 2026上半年，我爱我家实现营业收入47.02亿元，同比下降16.9%；实现归母净利润8079万元，同比增长110.4%。考虑到政策持续支持房地产市场，我们新增2028年盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润分别为2.68、3.22、3.38亿元，EPS分别为0.11、0.14、0.14元，当前股价对应PE估值分别为25.5、21.2、20.2倍；考虑到公司受益于多项房地产支持政策，未来预计在布局城市的二手房成交量和市占率会持续提升，上调为“买入”评级。 公司在核心城市的二手房成交量及市占率均取得增长 我爱我家2026上半年业绩实现同比大幅度增长，主要原因包括：1、2026上半年公司在核心城市的二手房成交量及市占率均取得增长，有效对冲成交均价下降；2、受益于交易活跃度提升以及成交结构优化，公司买卖业务佣金率同比有所改善；3、公司费用管控出现一定效果，管理费用同比下降7.1%，销售费用同比下降7.5%；上半年整体毛利率13.05%，较2025年提升3.8pct。 2026二季度GTV增速同比转正 公司业务