东吴证券：通信板块基金持仓分析：四季度末基金持仓市值增长，关注智能汽车、国资云和数字经济基础设施等板块

核心观点 2021四季度末通信版块基金持股市值呈现上升趋势，投资价值逐步显现。截至2021年四季度末，公募基金的资产净值达到24.9万亿元，较三季度末环比增长6.24%。其中申万一级通信板块基金2021四季度末重仓持股市值389.58亿元，持仓市值环比增速达33.59%。基金重仓持股市值通信行业占比为1.05%，环比增长0.22pct，2021四季度通信板块稳步上升，投资价值逐步显现。 物联网/车联网板块基金持仓稳步增长，需求进一步释放。物联网/车联网板块维持高景气度，2021年四季度末物联网/车联网及模组板块基金持股总市值为36.80亿元，较三季度末基金持股总市值25.90亿元环比增长42.08%。其中，移远通信持股总市值最高，为25.01亿元，持股总量达1226.74万股，占流通股比12.45%。 流量与数据传输需求快速增长，带动光模块等基础设施放量，建议继续关注行业内优质标的。2021年第四季度末，光模块板块的基金持仓总市值为22.37亿元，较三季度9.81亿元环比增长107.67%。我们认为，随着以元宇宙为代表的5G应用逐渐成熟，流量与数据传输需求迎来快速增长，带动光模块、ID