国信证券：舍得酒业（600702）-管理层落定护航成长，春节旺季需求回补显著

舍得酒业(600702)事项：公司公告：2022公司董事会选举倪强先生为公司董事长，选举副董事长蒲吉洲先生为公司联席董事长。经公司总裁蒲吉洲先生提名，董事会同意聘任王勇先生、王维龙先生为公司副总裁。国信食饮观点：1）倪强顺利接棒舍得董事长，团队稳定&激励充分助力老酒战略“开花结果”。2）春节期间舍得动销明显回暖，2023全年预计将显著受益行业需求复苏。3）2023年公司或以区域精耕为主，持续打造舍得+沱牌“双品牌战略”。我们预计2022-2024年实现营收约63.63/82.39/102.17亿元，同比增长28.0%/29.5%/24.0%；归母净利润16.15/22.00/28.83亿元，同比增长29.6%/36.2%/31.0%；对应PE37.5/27.5/21.0X。考虑到老酒战略&双品牌战略&渠道扎实运作，维持“买入”评级。评论：倪强顺利接棒公司董事长，团队稳定&激励充分助力老酒战略开花结果倪强先生成功选举为董事长，标志着公司高管层面人员调整基本结束。其次，蒲吉洲先生被选举为联席董事长，有助于保证公司营销业务团队的稳定性和营销政策的连贯性。我们认为，舍得酒业在复星入主后，重新实