天风证券：瑞玛精密（002976）-收购空悬标的预案发布进展提速，向总成拓展征程迈进空间广阔

瑞玛精密(002976)事件：公司发布发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书预案，拟通过发行股份及支付现金方式收购普拉尼德（PneurideLimited）51%的股权并增资人民币8000万元。我们的点评如下：1、交易方案概述：上市公司拟通过发行股份及支付现金方式购买浙江大言持有的香港大言51.00%股权（间接对应持有普拉尼德38.25%的股权），香港瑞玛拟通过支付现金方式购买亚太科技持有的普拉尼德12.75%股权，交易完成后上市公司或其全资子公司拟向普拉尼德以现金增资人民币8,000万元。支付方式上，标的资产交易价格的50%以现金方式支付，剩余50%的交易价格以发行股份的方式支付。上市公司向浙江大言支付交易价格25%的现金作为受让香港大言17%股权的交易对价，发行相当于交易价格50%的股份作为受让香港大言34%股权的交易对价，香港瑞玛向亚太科技支付交易价格25%的现金作为受让普拉尼德12.75%股权的交易对价。2、业绩承诺高速增长，或设立合资公司有望打开国内市场业绩承诺期为2023年度和2024年度，具体业绩承诺为：普拉尼德2023年度实现的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低