国海证券：吉比特（603444）-2022年三季报点评：高分红率彰显长期信心，关注自研新周期及海外增量

吉比特(603444)事件:公司公告2022年三季报，实现营业收入38.3亿元，YOY+9.9%，归母净利润10.1亿元，YOY-16.1%，归母扣非净利润10.0亿元，同比持平。对应Q3营业收入13.2亿元，YOY+20.2%，QOQ+3.0%，归母净利润3.2亿元，YOY+6.1%，QOQ-4.5%，扣非净利润3.3亿元，YOY+12.6%，环比持平。2022年前三季度分红预案：向全体股东每10股派发现金红利140元，合计拟派发10.06亿元（含税），分红率99.5%。投资要点:游戏业务经营稳健，《摩尔庄园》调整摊销周期贡献利润。①收入端：2022Q1-Q3实现营收38.3亿元，YOY+9.9%，主要游戏收入变化包括：①《问道手游》1-9月同比略有上升；②《问道》端游1-9月略有下降；③《一念逍遥》1-9月基本持平；④《鬼谷八荒（PC版）》1-9月大幅下降；⑤自2022年9月1日起，《摩尔庄园》永久性道具摊销周期调整，调整后永久性道具余额减少7156万元且相应收入增加7156万元。分季度看，2022Q1/Q2/Q3营收为12.3/12.8/13.2亿元，YOY+10.0%/+0.9