浙商证券：上机数控点评：三季报将率先披露；打造一体化程度最高的光伏龙头之一

上机数控(603185)投资要点上机数控：三季报将于10月10日率先披露；成本优化、预计Q3业绩向好1）据上交所上市公司三季报预约披露时间，上机数控将于10月10日率先披露三季报。2）回顾2022上半年：公司Q1、Q2单季度业绩分别达6.5亿元、9.2亿元，合计上半年业绩15.8亿元，我们测算公司2022上半年硅片单W盈利达1毛以上（合计出货15GW硅片），且过去2年中的7个季度单W盈利均在9分以上，处行业领先水平。3）展望2022年Q3：我们预计公司单Q3业绩向好。主要原因包括：（1）切片产能提升、自给率提升，带来盈利能力进一步提升；（2）工艺等各方面改进、硅片产能进一步爬坡。未来随着公司规模效应+切片自供率持续提升，公司单晶硅成本端仍有进一步优化提升空间。打造一体化程度最高的光伏龙头之一：“硅工业硅+硅料+硅片/硅片设备+N型电池”公司依托光伏装备业务优势，切入光伏产业链。公司致力于成为产品线最全、一体化程度最高、成本最低、核心竞争力最强的光伏企业之一。1）工业硅+硅料（自建）：拟建15万吨高纯工业硅+10万吨高纯晶硅项目，项目建设已进入高峰期，其中一期5万吨多晶硅将于2023年4