开源证券：江丰电子（300666）-公司信息更新报告：2022H1业绩高增长，成长动力充足

江丰电子(300666)2022H1业绩高增长，技术领先，维持“买入”评级2022年8月29日公司发布半年报，2022H1营收10.86亿元，同比+50.18%；归母净利润1.55亿元，同比+156.24%；扣非归母净利润1.13亿元，同比+181.49%。计算得2022Q2单季度营收5.97亿元，同比+46.96%，环比+21.85%；归母净利润1.22亿元，同比+183.24%，环比+264.58%；扣非归母净利润0.71亿元，同比+283.67%，环比+67.23%。目前下游需求旺盛，公司前景可期，我们维持盈利预测，2022-2024年归母净利润预计为2.97/3.85/5.18亿元，EPS预计为1.26/1.64/2.20元，当前股价对应PE为73.5/56.7/42.2倍，维持“买入”评级。技术实力领先，零部件出货量快速增长，前景可期分产品看，2022H1，钽靶营收3.40亿元，同比+41.79%，毛利率同比-2.15pcts；铝靶营收1.72亿元，同比+35.21%，毛利率同比+10.99pcts；钛靶营收1.47亿元，同比+49.47%，毛利率同比-0.30pcts；半导