开源证券：北京君正（300223）-中小盘信息更新：业绩逆势上涨，车载芯片龙头行稳致远

北京君正(300223)公司发布2022年半年报，业绩维持高速增长公司发布2022中报，2022年上半年实现收入28.04亿元，同比增长20.06%；归母净利润5.11亿元，同比增长43.94%；实现扣非净利润4.97亿元，同比增长47.15%；此外公司因收购产生的折旧摊销0.26亿元，北京矽成因收购产生的摊销0.31亿元。2022H1尽管消费类业务收入利润承压，但得益于ISSI的强劲增长，公司整体二季度业绩表现优异，持续看好公司前景。我们维持预计公司2022-2024归母净利润分别为12.05/17.77/23.09亿元，对应EPS分别为2.50/3.69/4.79元/股，对应当前股价的PE分别为32.9/22.3/17.2倍，维持“买入”评级。ISSI提供强有力增长动能，费用管控效果优良2022年上半年，公司微处理器芯片实现收入0.65亿元，同比下降31.35%，毛利率52.12%，同比下降3.68pct；智能视频芯片实现收入3.30亿元，同比下降14.75%，毛利率32.08%，同比下降10.50pct；存储芯片实现收入21.31亿元，同比增长32.03%，毛利率36.90%；模