开源证券：信邦制药（002390）-公司信息更新报告：受疫情影响业绩承压，三季度利润提速可期

信邦制药(002390)受疫情影响业绩承压，三季度利润提速可期，维持“买入”评级8月24日，公司发布2022半年报：公司实现营收31.44亿，同比增长1.46%；归母净利润1.31亿，同比减少13.84%；扣非净利润1.24亿，同比减少13.92%。2022H1公司营收、利润受疫情影响承压，2022H1公司股票期权费用摊销2774.47万元，若剔除该因素的影响，则归母净利润为1.55亿元，同比增长1.61%。下半年度，公司将努力达成2022年前三季度归母净利润同比增长不低于15%的经营目标。公司业务结构、治理结构皆理顺，其医疗服务业务在贵州省具备明显优势及发展潜力，我们维持2022-2024年盈利预测，预计2022-2024年归母净利润分别为3.51、4.37、5.47亿元，对应EPS分别为0.17、0.22、0.27元/股，当前股价对应P/E分别为29.3、23.5、18.8倍，维持“买入”评级。提质增效提升医院盈利能力，肿瘤医院净利率逆势持续提升2022H1医疗服务业务实现营收9.78亿元，上半年医院门诊量79.39万人次，出、入院分别为5.18、5.30万人次，放疗4.44万人次