开源证券：爱美客（300896）-公司信息更新报告：2022Q2营收+21.4%，疫情压力下仍实现稳步增长

爱美客(300896)事件：2022Q2营收+21.4%、归母净利润+22.0%，压力下仍实现稳步增长公司发布半年报：2022H1实现营业收入8.85亿元（+39.7%），归母净利润5.91亿元（+38.9%）；其中单2022Q2实现营收4.54亿元（+21.4%），归母净利润3.11亿元（+22.0%），疫情压力下仍实现稳步增长。考虑疫情对医美消费造成一定冲击，我们下调盈利预测，预计公司2022-2024年归母净利润为14.00（-1.47）/20.60（-1.36）/28.81（-0.01）亿元，对应EPS为6.47（-0.68）/9.52（-0.63）/13.31（-0.01）元，当前股价对应PE为86.7/59.0/42.2倍，估值合理，维持“买入”评级。2022Q2嗨体系列压力下保持稳健，高毛利产品较快增长带动盈利能力提升分产品看，2022H1溶液类、凝胶类产品分别实现营收6.43亿元（+35.1%）/2.37亿元（+59.7%），疫情影响下，嗨体系列二季度仍维持稳健，预计濡白天使二季度取得较快增长；埋植线/化妆品分别实现营收267万元/176万元。盈利能力方面，2022H1