开源证券：潮宏基（002345）-公司信息更新报告：Q2业绩受华东疫情影响承压，关注培育钻石布局

潮宏基(002345)事件：公司2022年上半年营收同比-5.31%、归母净利润同比-25.63%公司发布半年报：2022H1实现营收21.74亿元（-5.3%）、归母净利润1.50亿元（-25.6%）；2022Q2实现营收9.21亿元（-21.7%），归母净利润0.55亿元（-43.3%），受疫情影响较大。我们认为，公司产品端时尚珠宝树立差异化品牌形象，渠道端加盟门店持续扩张，培育钻石赛道布局有望打开公司新成长曲线。考虑疫情影响，我们下调公司盈利预测，预计2022-2024年归母净利润为3.68（-0.30）/4.57（-0.43）/5.54（-0.54）亿元，对应EPS为0.41（-0.03）/0.51（-0.05）/0.62（-0.06）元，当前股价对应PE为12.7/10.2/8.4倍，估值合理，维持“买入”评级。上半年公司经营业绩受华东等地区疫情影响承压，6月以来以明显恢复公司华东区域占比较高，二季度经营表现受到疫情影响，高基数下有所下滑，6月则有明显恢复。分产品看，2022H1公司时尚珠宝/传统黄金/皮具分别实现营收12.6/6.5/1.8亿元，同比-9.6%/+5.3%/