开源证券：美迪西（688202）-公司信息更新报告：2022H1经营稳健增长，新签订单高速增长

美迪西(688202)临床前CRO一体化布局优势显现，业绩维持高增长8月22日，公司发布2022年半年度报告。2022H1实现营收7.43亿元，同比增长53.16%；归母净利润1.63亿元，同比增长43.77%，若扣除2022H1受疫情影响而增加的费用，归母净利润同比增长57.74%；扣非后归母净利润1.54亿元，同比增长40.39%；2022Q2营收3.87亿元，同比增长43.12%；归母净利润0.85亿元，同比增长25.63%；扣非后归母净利润0.79亿元，同比增长19.74%；整体上，在疫情影响下，公司经营业绩依然保持稳健增长。考虑疫情影响，我们略下调对公司的盈利预测，预计2022-2024公司的归母净利润为4.57/7.21/10.97亿元（原预计4.68/7.30/11.02亿元），EPS为5.26/8.30/12.62元，当前股价对应PE为64.7/41.0/27.0倍，鉴于公司后续业绩增长确定性强，维持“买入”评级。新签订单、人员及实验室场地均保持稳健增长，业绩确定性强分业务看，2022H1美迪西的药物发现和药学研究服务营收3.41亿元，同比增长31.09%，保持稳健；新