开源证券：益丰药房（603939）-公司信息更新报告：拟股权激励促进公司持续健康发展，长期成长价值彰显

益丰药房(603939)拟股权激励促进公司持续健康发展，长期成长价值彰显，维持“买入”评级2022年8月19日，公司发布2022年限制性股票激励计划（草案），首次授予拟向248名激励对象授予370万股公司限制性股票，占总股本的0.51%。授予价格为25.01元/股。考核年度为2022-2024年。公司长期坚持区域聚焦战略，门店可复制性强，内生增速稳健，并购门店盈利能力突出，通过精细化管理提升经营效率，业绩有望持续增长，考虑到上半年疫情对药店经营影响，我们下调对公司的营收预测，预计2022-2024年营业收入分别为192.05（-1.54）/240.89（-4.13）/302.08（-8.33）亿元，公司积极应对强化精细化管理，控费能力加强，我们维持归母净利润预测不变，预计分别为11.10/13.94/17.44亿元，EPS分别为1.54、1.94、2.43元/股，当前股价对应PE分别为32.5/25.9/20.7倍，维持“买入”评级。业绩考核目标3年归母净利润CAGR19%，预计摊销费用对业绩影响有限公司2022年股票激励计划拟向248名激励对象授予370万股限制性股票，占总股本的0.