开源证券：立昂微（605358）-公司信息更新报告：2022H1业绩高增长，成长动力充足

立昂微(605358)国内硅片龙头，2022H1业绩高增长，维持“买入”评级2022年8月19日公司发布半年报，2022H1营收15.65亿元，同比+52.15%，毛利率47.53%，同比+5.48pcts；归母净利润5.03亿元，同比+140.81%；扣非归母净利润4.55亿元，同比+147.27%。计算得2022Q2单季度营收8.08亿元，同比+42.61%，环比+6.89%；归母净利润2.65亿元，同比+99.14%，环比+11.43%；扣非归母净利润2.21亿元，同比+87.77%，环比-5.38%。公司为国内硅片龙头，行业需求旺盛，公司前景可期，我们维持盈利预测，2022-2024年归母净利润预计为10.52/13.62/16.84亿元，EPS预计为1.55/2.01/2.49元，当前股价对应PE为40.5/31.3/25.3倍，维持“买入”评级。下游需求旺盛，公司产能利用率维持高位，前景可期2022H1公司半导体硅片收入9.27亿元，同比+48.7%，毛利率同比-1.04pcts；半导体功率器件收入6.02亿元，同比+58.27%，毛利率同比+15.11pcts，砷化镓芯片