光大证券：红旗连锁（002697）-2022年半年报点评：业绩略超预期，加速发展线上平台业务

红旗连锁(002697)公司1H2022营收同比增长7.64%，归母净利润同比增长0.68%8月11日，公司公布2022年半年报：1H2022实现营业收入48.83亿元，同比增长7.64%，实现归母净利润2.23亿元，折合成全面摊薄EPS为0.16元，同比增长0.68%，实现扣非归母净利润2.06亿元，同比增长4.48%。其中，投资新网银行及甘肃红旗实现投资收益3,595.20万元，同比下降42.63%，主要是由于新网银行坚持审慎经营原则，按照较高标准计提准备，拨备覆盖率高于行业平均水平。扣除投资收益，公司主营业务净利润1.87亿元，同比增长17.78%。单季度拆分来看，2Q2022实现营业收入24.42亿元，同比增长7.29%，实现归母净利润1.01亿元，折合成全面摊薄EPS为0.07元，同比增长3.55%，实现扣非归母净利润0.89亿元，同比增长19.58%。公司1H2022综合毛利率下降0.62个百分点，期间费用率下降1.19个百分点1H2022公司综合毛利率为29.14%，同比下降0.62个百分点。单季度拆分来看，2Q2022公司综合毛利率为28.59%，同比下降0.99个百分