西南证券：中科创达（300496）-2022年半年报业绩预告点评：业绩略超预期，卡位优势尽显

中科创达(300496)事件：公司发布2022年半年度业绩预告，预计实现营业收入同比增长约45.0%；预计实现归母净利润3.9-4.2亿元，同比增长40.0%-50.0%；预计实现扣非后净利润3.6-3.9亿元，同比增长41.0%-51.8%。公司三大业务延续高成长，业绩表现略超市场预期。无惧疫情扰动，二季度业绩延续高增。拆分单季度看，预计公司Q2实现营收约13.0亿元，同比增长44.3%，环比增长13.2%；利润端取中值看，预计公司Q2实现归母净利润约2.5亿元，同比增长47.4%，环比增长57.9%。受益于公司关键卡位带来的客户粘性，以及全球化布局产生的组织效能协同，二季度疫情下增速不减，再次验证下游的高景气度与公司优异的成长性。三线维持扩张，多方验证景气高企。三大板块业务在2021年全年高增长的情况下仍未显疲态，预计上半年均保持较快增长。1）智能软件：预计2022H1收入同比增长超过20%。在全球智能手机出货量下滑的背景下，公司凭借全栈式技术与多年的生态壁垒，仍有望维持业务稳定增长。2）智能汽车：预计2022H1收入同比增长超过50%。近期理想L9的发布和极氪001的软硬件升级，