中银证券：苏州银行（002966）-业绩持续快速增长，手续费持续表现积极

苏州银行(002966)季报摘要：苏州银行2022年Q1净利润10.73亿元，同比增长20.6%。业绩增长主要来自拨备少提、规模和非息较快增长。其中，利息净收入同比下降1.0%，手续费净收入同比增长22.1%，其他非息同比增长13.9%，营业收入同比增长5.0%；总资产较年初增长9.8%，贷款总额7.5%，存款增长8.4%。不良率0.99%，拨备覆盖率464%，核心一级资本充足率9.78%。苏州银行2021年1季报业绩持续较快增长，推动盈利能力提升，手续费持续较快增长，资产质量较好，拨备较为充足。业绩增长主要来自资产质量改善带动增量拨备少提、规模和非息收入较快增长的贡献。报表在手续费和资产质量方面表现优秀：手续费收入同比持续高增长，去年理财业务高增长推动，1季度公司获得基金托管资格，财富零售业务或持续表现积极。资产质量持续显著改善，贷款拨备覆盖率上升。同时，我们也关注到1季度息差压力或延续，风险资产增速略快。支撑评级的要点盈利能力上升，加权风险资产增速较快，核心一级资本有所下降。公布ROE12.92%，同比增加1.12个百分点，总资产收益率0.93%，同比持平。核心一级资本充足率9.7