万联证券：南京银行（601009）-点评报告：营收和利润延续高增

南京银行(601009)报告关键要素:2022年4月16日，南京银行发布了2021年度和2022年第一季度业绩报告。2021年和2022年1季度，营收分别同比增长18.74%和20.39%，归母净利润分别同比增长21.04%和22.33%：收入端，利息净收入同比增长14.39%和-0.9%，手续费净收入同比增长16.83%和11.2%。营收的高速增长主要是规模扩张以及投资收益的驱动。净息差环比略有收窄：从分项数据看，贷款持续高速增长，推动贷款占比的提升，银行存款经过一年的蓄力，也实现了较高的增长，推动负债端整体成本的下行。不过，生息资产端的收益率环比下行幅度超过了负债端的下行幅度，导致净息差环比小幅收窄。。大零售战略改革加速推进：1季度公司在苏州新增3家支行网点，江苏省内县域支行覆盖度从2020年末的80%提高至90%。2022年全年规划新设47家支行，年末总网点突破260家。新设支行网点将成为公司新的存贷增长点。截止2022年一季度末，15家新设支行贡献存款增量11.52%；贡献贷款增量25.32%。资产质量保持稳定：一季度不良率0.90%，环比下行1BP。关注率1%，环比下行0.2