开源证券：永兴材料（002756）-公司信息更新报告：锂电盈利水平持续上行，Q3业绩维持高增

永兴材料(002756)Q3业绩同比增长173%，维持“买入”评级公司发布2021年第三季度报告，1-9月实现营业收入49.22亿元，同比+35.34%，实现归母净利润5.50亿元，同比+116.61%，实现归母扣非净利润4.52亿元，同比+152.14%。其中，Q3实现归母净利润2.48亿元，同比+172.97%，实现归母扣非净利润2.09亿元，同比+173.41%。公司业绩符合预期，我们维持公司盈利预测，预计2021-2023年公司归母净利润分别为8.75、25.42、27.99亿元，EPS分别为2.16、6.26、6.90元，当前股价对应2021-2023年PE分别为50.8、17.5、15.9倍，维持“买入”评级。特钢板块：产能利用率逐步提升，产销量小幅增长根据公司公告，2021年前三季度公司特钢业务实现销量23.31万吨（达到2020年全年销量的80%），累计实现归母净利润3.32亿元。其中，Q1-Q3公司特钢产品销量逐季递增，分别为7.16万吨、8.03万吨、8.12万吨，分别对应归母净利润0.94亿元、1.01亿元、1.38亿元（Q3利润包含转让上海新太永康健康科技有限公