开源证券：万润股份（002643）-公司信息更新报告：Q3业绩略超预期，新冠抗原检测试剂盒收入高增

万润股份(002643)2021Q3业绩同比增长45%，略超预期，维持“买入”评级公司发布2021年三季报，实现营收32.25亿元，同比增长65.41%，归母净利润4.93亿元，同比增长41.34%；2021Q3单季度营收14.15亿元，同比增长101.25%，归母净利润1.91亿元，同比增长44.92%，业绩略超预期。我们维持盈利预测不变，预计公司2021-2023年归母净利润分别6.82、8.21、9.78亿元，EPS分别为0.75、0.90、1.08元/股，当前股价对应PE分别为27.1、22.5、18.9倍。公司沸石和OLED材料正处于高速发展阶段，同时积极布局聚酰亚胺材料、光刻胶材料、锂电池电解液添加剂等领域，长期成长动能充足，维持“买入”评级。新冠抗原检测试剂盒产品带动收入高增，沸石产能大幅增长2021年前三季度公司收入高增主要源于美国子公司MPBiomedicals,LLC的新冠抗原快速检测试剂盒产品；毛利率同比降低7.09pct至36.63%，我们预计除业务结构变动外，原材料价格上涨导致盈利能力承压，据Wind数据，2021年前三季度华北地区四氢呋喃均价为2.98万元/