太平洋证券：紫光国微（002049）-下游需求旺盛，Q3业绩保持高速增长

紫光国微(002049)事件：公司发布2021前三季度业绩预告。预计前三季度实现净利润12.3亿~15.4亿（YOY+95%~125%）,其中第三季度预计归母净利润达5.51-6.36亿元，同比增长95%-125%。预计EPS2.20元~2.54元，同比增长95%-125%。特种订单需求饱满，公司营收快速增长。上半年，公司实现营业收入22.92亿元（YOY+56.54%），归母净利润8.76亿元（YOY+117.84%）。其中特种集成电路营收13.70亿元（YOY+70%），智能安全芯片营收7.71亿（YOY+40.2%）；预计前三季度实现净利润12.3亿~15.4亿（YOY+95%~125%）,Q3单季度预计归母净利润达5.51-6.36亿元（YOY+95%-125%），预计三季度EPS为2.20元~2.54元，同比增长95%-125%。Q3预计营收增长主要由于下游需求旺盛，主要组成部分为特种产品需求与产能的大幅增长，以及智能卡芯片订单在5G时代的快速爆发。同时紫光同创FPGA产品实现规模交付。特种集成电路需求持续爆发，仍有望保持高增长。特种微处理器和配套芯片组产品持续推出，在重要嵌