开源证券：高测股份（688556）-公司信息更新报告：建湖10GW大硅片项目开工，代工业务取得里程碑突破

高测股份(688556)代工业务取得里程碑突破，奠定公司硅片代工龙头地位根据高测股份公众号信息披露，公司位于江苏盐城的“建湖10GW光伏大硅片项目”正式开工建设，标志着公司代工业务取得新的重大突破，奠定和巩固公司在硅片代工行业的龙头地位和先发优势。我们维持盈利预测不变，预计公司2021-2023年归母净利润分别为1.47/3.92/5.60亿元，EPS分别为0.91/2.42/3.46元/股，当前股价对应市盈率54.5/20.5/14.3倍，维持“买入”评级。建湖10GW项目顺利开工，加快推进35GW产能目标落地高测股份“建湖10GW光伏大硅片项目”正式开工建设，项目将分两期实施，一期5GW建设期9个月，预计2022Q2-Q3投产，二期5GW计划在一期达产后12个月内达产。盐城地区是国内光伏电池产业的主要生产基地之一，聚集了多家电池片制造厂商，公司的硅片代工服务主要面向硅片和电池片客户，建湖10GW项目主要配套盐城及周边地区的电池片厂商。公司把握硅片代工优质赛道新机遇，迅速拓展代工服务规模，目前在建切片代工项目产能达到35GW，公司光伏大硅片研发中心及智能制造示范基地项目5GW即将达产