华鑫证券：欧普康视（300595）-核心产品高增长，终端布局持续加速

欧普康视(300595)业绩符合预期。公司2021上半年实现营业收入5.70亿元，同比增长91.94%；归属于母公司股东净利润2.56亿元，同比增长100.09%；扣非后归属于母公司股东净利润2.11亿元，同比增长89.60%；对应EPS0.30元。其中，Q2单季实现营收2.83亿元，同比增长46.68%；归母净利润1.18亿元，同比增长30.94%。公司业绩保持快速增长，符合预期。核心产品高增长，研发项目稳步推进。报告期内，公司角膜塑形镜实现营收3.25亿元（+82.60%）；普通角膜接触镜实现营收830万元（+40.92%）；护理产品实现营收9171万元（+45.39%）；普通框架实现营收7905万元（+65.90%）；医疗服务实现营收6386万元。公司产品毛利率为76.49%，同比下降2.19pp，主要受部分新增子公司毛利较低的影响。从产品研发上看，硬性接触镜冲洗护理液的注册申请已获受理，硬性接触镜润滑液已进入临床后期阶段；超高透氧角膜塑形镜的临床试验正在三家临床试验机构开展；巩膜镜完成产品注册检验；阿托品滴眼液项目已完成院内制剂的生产中试。在镜片原料方面，公司自有研发中心材料实