国金证券：通信行业周报：OCS使用场景拓展，华为新款AI芯片测试顺利

1）OFC大会：a）NVIDIA：指出AI模型参数年增10倍以及测试时扩展（如o1模型）的出现，推动了GPU与高带宽网络需求，OCS成为系统级核心考量，当前在横向扩展效果显著，未来若解决集成难题可进入纵向扩展域。b）Lumentum：强调3DMEMS是1000+端口首选方案，产业化仍面临可靠性验证及大规模端口自动化校准挑战。c）Ciena：提出OCS 普及需数万个无阻塞端口、微秒级交换速度等，800G及以上链路需开发低损耗收发器或引入相干光技术。2）LumentumOCS业务超预期，提前达成千万美元季度营收，订单积压超4亿美元。我们认为OCS、CPO行业发展势头良好，市场需求受AI产业带动持续攀升，未来发展空间广阔。3）华为新款AI芯片客户测试顺利，字节跳动、阿里等计划采购，相较此前昇腾910C是重要突破，我们认为这将进一步推动国内AI算力领域自主可控进程。4）黑龙江电信室外光缆应急采购中，主流G.652D-24芯光缆不含税单价达3737.43元/皮长公里（约155.73元/芯公里），超过100元，印证当前光缆供给偏紧。5）谷歌推出AI压缩算法TurboQuant，可在不重新训练模型的