东吴证券：国防军工行业跟踪周报：军工信息化持续强势，央企军工强优大正在蓄势，军工行业有望迎来双轮驱动

投资要点上周行业走势情况上周，军工（申万）全周涨跌幅为1.46%，行业涨幅排名位居第14/31位。细分板块中，仍以军工信息化为代表的新域新质方向为结构性强势所在，核心赛道短期可预期后期人事更迭与中期调整带来的订单变化。上周几个重点事项国资委支持军工央企做强做优做大。做强，旨在提升能力，持续在更多先进装备上实现与国外代次相当、同台竞技。做优，政策放开央企军工盈利上限，实施员工持股和股权激励，提升企业效率和盈利水平。做大，军工央企存在做大市值的现实需要，补强军费不足，同时，技术向民用外溢，军贸市场带来第二成长曲线，军工有望成就为新的重大产业地位。后续，国资委或将出台进一步政策，如资产重组、股权激励、转型考核机制等，我们看好军工央企在国资委政策支持下实现更好的高质量发展，推荐核心赛道中下游、拥有进一步改革增效预期的军工央企标的。围绕中美、俄乌，每周都有重要的军事斗争与外交博弈事件：1）中东方向：沙伊和解后连锁反应持续，中东地区形势大变迎和平与稳定曙光，包括：突尼斯恢复与叙利亚外交关系，伊拉克与伊朗签署安全协议，埃及和土耳其恢复外交关系，海合会6国与伊朗在中国展开对话改善双边关系。2）俄乌方向