光大证券：智能电动汽车产业2021年7月月报：下游需求旺盛，中游扩产持续

下游：预计2021年国内新能源车销量260-270万辆，海外新能源汽车销量280-300万辆2021年1-7月，国内新能源汽车销量合计147.8万辆（其中7月销量27.1万辆，同比+164.6%/环比+5.8%），同比+197.1%，我们预计全年销量约260-270万辆，同比+90%以上。2021年7月，欧洲七国+美国新能源汽车注册量为17.9万辆，同比+74%，环比-12%，1-7月欧洲七国+美国新能源汽车注册量达到124.5万辆，同比+126%。乘用车板块关注吉利汽车、广汽集团（H）、长安汽车和特斯拉;零部件板块关注被错杀的细分行业龙头中鼎股份。中游：中游排产旺盛，扩产持续进行投资方面：我们重点关注三个方向：具有很强产业链话语权龙头电池厂商；今明年供需偏紧的环节：隔膜、PVDF、六氟磷酸锂、铜箔；海外新能源车市场持续超预期下国内的海外配套供应商。重点关注：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、中伟股份、容百科技、嘉元科技、震裕科技、德方纳米；当升科技、诺德股份、格林美、科达利、恩捷股份、星源材质、中国宝安（持股贝特瑞）、星云股份、光华科技、天赐材料。上游：下游需求强劲，锂钴原料价格有望上行