光大证券：智能电动汽车产业2021年6月月报：需求向好，中游持续扩产

下游：预计2021年国内新能源车销量260-270万辆，海外新能源汽车销量280-300万辆2021年1-6月，国内新能源汽车销量合计120.6万辆（其中6月销量25.6万辆，同比+139.3%/环比+17.6%），同比+201.5%，我们预计全年销量约260-270万辆，同比+90%以上。2021年6月，欧洲七国+美国新能源汽车注册量为23.2万辆，同比+151%，环比+22%，1-6月欧洲七国+美国新能源汽车注册量达到106.6万辆，同比+144%。乘用车板块关注吉利汽车、广汽集团（H）、长安汽车和特斯拉;零部件板块关注被错杀的细分行业龙头中鼎股份。中游：锂电下半年投资策略碳中和、禁油令、新车型拉动下，新能源车渗透率提升、成长性确定性强；设备限制、产能周期、能耗约束，三大因素成为供给偏紧的最核心因素。建议关注（1）一线电池厂商强者恒强：建议宁德时代；二线厂商借力突围：亿纬锂能、国轩高科；（2）隔膜、铜箔设备限制，供需偏紧：恩捷股份、星源材质、嘉元科技、诺德股份；（3）受益于磷酸铁锂行业景气：德方纳米；（4）自下而上受益于宁德扶持：震裕科技（结构件）、永福股份（储能）、星云股份（设备